國稅總局、銀監(jiān)會就改革信托稅制達成部分共識
來源：m.xibujiancai.com 時間：2004-09-27
隨著2002年最早一批資金信托計劃接近尾聲，2004的秋冬季，對于信托業(yè)來說，意味著將進入第一個集中兌付的高峰期。
一直懸而未決的信托公司多個環(huán)節(jié)重復征稅的問題也因此再次被提上信托業(yè)發(fā)展的前臺。一位知情人士向記者透露，經過多次研討，銀監(jiān)會和國家稅務總局在信托稅收框架上達成了部分共識，并在信托一般業(yè)務的稅收上確立了四個原則，即：稅負公平原則、實際獲益者納稅原則、與現(xiàn)行稅制協(xié)調原則和前瞻性原則。
然而，這僅僅是部分共識……
難 題
最近，北京某信托公司的幾個資金信托項目均接近尾聲。該公司的一位項目經理告訴記者，如果按照現(xiàn)行的稅收政策，他們將多繳納一筆金額相當于信托收益5.5%的經營稅。盡管該項目是由信托公司運作，但實際受益人是投資者，信托公司只拿相當于信托規(guī)模一個點的代理費，卻要為信托收益買單。“尤其是財產信托，這種重復征稅的問題更加嚴重?！彼f。
但實際上，令信托公司發(fā)愁的并不僅僅是這一項。據信托專家邢成介紹，我國現(xiàn)行稅制下，涉及信托業(yè)務的稅種包括契稅、印花稅、房產稅、增值稅、營業(yè)稅、個人所得稅、企業(yè)所得稅等多個稅收領域。而我國目前對信托業(yè)務征稅基本上是直接套用一般經濟業(yè)務的政策規(guī)定，而沒有單獨的信托稅收體系。
國家稅務總局一位人士告訴記者，目前，各家信托公司對稅收關注的焦點是信托業(yè)務各環(huán)節(jié)之間的重復征稅問題。主要是兩個方面：其一是信托存續(xù)過程中信托收益產生的所得稅和信托終止時進行收益分配所產生的所得稅納稅義務相重復；其二是信托設立時，針對信托財產轉移產生的納稅義務與信托終止時信托財產真實轉移將再次產生的納稅義務，兩者實際也是重復的。
以房地產財產信托為例，信托設立時，委托人將該房產按信托計劃轉讓給信托公司。信托公司作為受托人就需要繳納契稅、印花稅以及房產轉讓的營業(yè)稅。而在信托存續(xù)期間，由于受托人經營管理信托財產產生的信托收益，信托公司應當繳納企業(yè)所得稅。而受托人再將此房產的收益支付給收益人，那么受益人還應該繳納一筆個人或者企業(yè)的所得稅。最后，當信托終止時，當受托人將房產轉回委托人或者受益人時，受益人還需要再繳納一筆財產轉移的契稅和印花稅。
北京國際信托投資有限公司自去年以來已經運營多個財產信托，該公司總經濟師時寶東先生對此深有感觸。他告訴記者，在一個簡單的財產信托中，包含著契稅、印花稅、營業(yè)稅和所得稅等多次征稅。這就必然增加信托公司的項目運營成本，給企業(yè)財務帶來了很大的負擔。但從信托的實際目的來看，信托財產轉讓對信托公司而言并非為了盈利，受托人也沒有實際擁有這些信托收益，而只得到固定的代理費用。這顯然是不合理的。
而更讓信托公司略感“不平衡”是，國家給予基金公司稅收優(yōu)惠政策。
自98年以來，財政部、國家稅務總局先后下發(fā)了《關于證券投資基金稅收問題的通知》(1998)、《關于證券投資基金稅收問題的通知》(2001)和《關于開放式證券投資基金稅收問題的通知》(2002)，對證券投資基金的稅收方面較大的優(yōu)惠。
西南證券信托專家孟輝認為，證券投資基金免征了基金營業(yè)稅，對基金持有人免征交易印花稅和所得稅等稅收優(yōu)惠給基金行業(yè)的大發(fā)展起到了很大的推動作用。而具有同樣盈利模式的信托公司卻仍受到不同“待遇”。所以，為了解決信托的盈利問題，促進行業(yè)大發(fā)展，稅收優(yōu)惠政策是不能繞過的門檻。
求 解
自2002年7月愛建信托出臺第一個資金信托計劃——上海外環(huán)隧道資金信托計劃以來，信托的稅收問題就一直是監(jiān)管層難以回避的話題。而隨著信托業(yè)在2003年突飛猛進的發(fā)展，信托稅制的改革問題逐漸提到監(jiān)管部門的日程上來。
2003年，信托公司在發(fā)售半公募性質的資金信托計劃上相較上一年無論是量上還是質上出現(xiàn)了“井噴之勢”。到2003年底為止，信托公司自營資產944億，負債463億，所有者權益481億。信托財產總共1635億，其中資金信托1366億，占其中83%，財產信托227億，集合資金信托343億，其中242億由自然人購買，涉及15萬自然人投資者。
這年年初，由中國人民大學安體富教授、國家稅務總局政策法規(guī)司楊元偉副司長共同主持了“關于建立我國信托稅制”的課題研究。據了解，該報告在2004年初完成，在信托稅制建設方面提出諸多建設性意見。
然而，進入2004年，隨著慶泰信托和金新信托等少數(shù)信托公司違規(guī)操作被曝光，監(jiān)管層因此加強了監(jiān)管力度。
4月11日在合肥會議中，銀監(jiān)會非銀司司長高傳捷措詞嚴厲地強調了信托公司目前存在的風險。緊接著6月，全國信托公司交叉檢查。7月初，銀監(jiān)會發(fā)布46號文——《關于進一步加強信托投資公司監(jiān)管的通知》。
短短半年之中，在高密度出臺信托業(yè)監(jiān)管政策的同時，解決稅收問題的呼聲則隨之低調。
然而，隨著2002年下半年集中發(fā)售的第一批信托計劃在今年下半年到期兌付，信托業(yè)稅制改革再次擺到監(jiān)管部門的臺面上來。
部分共識
經過多次研討，盡管仍有許多分歧，銀監(jiān)會和國家稅務總局在信托稅收框架上達成了部分共識。上述知情人士告訴記者，在新的四個基本原則下，受益人通過信托進行的任何經營活動的稅負將不高于受益人親自進行該項經營活動的稅負，平衡信托業(yè)與其它類似經濟業(yè)務的稅負。
而對于受托人而言，在信托存續(xù)和終止過程中，產生的不具有實質意義的財產或收益的轉移及分配，將本著“誰受益，誰納稅”的思路，將信托過程中實際獲益者定為相應的納稅人，這樣就會減輕信托公司作為受托人的稅務負擔。
然而，記者了解到，在實際操作中，由于“一法兩規(guī)”中關于信托收益是否需要交稅，納稅時間、納稅義務人及稅率等問題都未明確。對信托公司業(yè)已完成的信托計劃的稅收，各地實際上是政策不一，各自為政。據記者了解，在大量信托產品招募說明書中，都沒有關于信托資金收益后納稅的說明。在北京最近發(fā)售的一份信托計劃中，一位信托公司員工在推銷產品時向投資者表示，“與銀行代繳納利息稅不同，信托收益的所得稅信托公司一般都無義務代繳納?！?br>
上述知情人士告訴記者，目前如果要拋開現(xiàn)行的稅制框架，建立自成一體的信托稅制，在我國顯然是不現(xiàn)實的。這既不利于稅務機關的征收管理，也不利于納稅人繳納稅金。應該在現(xiàn)有稅制的基礎上，對信托業(yè)務征稅進行補充規(guī)定，將信托稅制融入到現(xiàn)有稅制當中，從而構建完整、有效的信托稅制。
(xintuo摘自經濟觀察報)